恒指抱团取暖(抱团取暖股票是什么意思)

国企改革背景下的投资机会有哪些?地产板块,社保重仓概念,新能源概念,光伏概念,医疗服务板块。

今年以来,近期资本市场的走势明显受到了金融地产、中美贸易关系的影响,对于A股而言,避险资产如贵州茅台、中金岭南、万科A等标的表现抢眼,相较前期跌幅已有20%以上。这使得全球市场与经济基本面有所回暖,对于市场情绪形成了支撑,也将促使股市回暖。

不过,短期风险偏好降低,今年以来的走势在国内市场情绪面上有一定的缓解,风险偏好提升也将成为主要的影响因素。本周,新一轮国企改革正式召开,5月1日国企改革概念大涨5.99%,有望借此向好。

二、基本面分析

一、基本面

宏观经济数据上,二季度GDP同比增长6.8%,与一季度持平,同比增长7.3%。与一季度相比,一季度固定资产投资同比增长4.8%,增速比一季度回落0.8个百分点。扣除价格因素,一季度固定资产投资增长5.7%,增速比一季度回落0.5个百分点。二季度房地产投资同比增长7.9%,增速比一季度回落2.4个百分点。其中,房地产开发投资增长13.1%,增速比一季度回落0.7个百分点。基建投资增长9.6%,增速比一季度回落0.8个百分点。

地产投资增长保持韧性,1-5月,房地产开发投资同比增长4.9%,增速比1-5月回落1.3个百分点。其中,房地产开发企业土地购置面积同比增长5.6%,增速比1-5月回落0.5个百分点。

工业生产保持韧性,5月份,规模以上工业增加值同比增长4.8%,增速比一季度回落0.6个百分点。5月份,规模以上工业增加值同比增长5.5%,增速比一季度回落0.1个百分点。其中,制造业增长5.0%,增速比一季度回落1.5个百分点。5月份,社会消费品零售总额同比增长5.0%,增速比一季度回落0.2个百分点。

投资方面,今年以来,我国政府陆续出台降准和降息措施,这使得银行中长期贷款增速大幅回落,本月一度降至5%以下,5月仅为4.6%,创去年8月以来新低。从银行贷款情况来看,6月末,银行(非银机构)新增人民币贷款1115亿元,比前月末增加1126亿元,比上年同期多增193亿元。

二、行业动态

1-5月份,受国内经济下行压力加大、行业景气度低迷、房地产投资增速持续回落等因素影响,化工、钢铁、有色、煤炭行业PMI 5月份分别为49.7%、50.6%和48.6%,环比下降1.2个百分点,PMI出现持续下滑。5月份,受全球经济增速放缓、工业品价格大幅下跌等因素影响,煤炭开采、洗选业PMI指数5月份为50.6%,较上月下降0.6个百分点。

综合来看,5月份,国内煤炭开采、洗选业PMI分别为50.2%、50.0%和52.0%,环比下降1.0和0.2个百分点,制造业PMI有所回落,5月份,受国内宏观经济下行压力加大、工业品价格大幅下跌等因素影响,煤炭开采、洗选业PMI有所回落,5月份,受国内宏观经济下行压力加大、原材料价格大幅上涨等因素影响,煤炭开采、洗选业PMI分别为50.2%、50.2%和51.7%,环比下降1.4和0.3个百分点,

2-5月份,全国累计生产原煤43065万吨,同比增长3.0%,增速比一季度回落0.2个百分点。